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S&P/TSX 60 VIX
Cherche à mesurer la volatilité implicite du marché boursier canadien pendant une période de 30 jours, au moyen des options sur l'indice S&P/TSX 60
Le VIX évolue traditionnellement dans le sens inverse du marché boursier et est considéré comme un outil utile de protection contre un éventuel repli du marché boursier dans son ensemble. Même si les options sur l'indice S&P/TSX 60 ont des échéances diverses, le S&P/TSX 60 VIX mesure la volatilité implicite sur une période fixe de 30 jours.
Construction de l'indice
Le S&P/TSX 60 VIX estime approximativement la volatilité à 30 jours sous-entendue par les options ayant l'échéance la plus rapprochée et des options ayant la deuxième échéance la plus rapprochée. Afin de réduire au minimum, dans l'établissement des prix, les anomalies découlant du volume élevé d'opérations effectuées sur les options dans les derniers jours de négociation précédant leur échéance, on substitut aux positions existantes des positions sur la deuxième et la troisième échéance les plus rapprochées cinq (5) jours civils avant l'échéance. Les taux CORRA (taux des opérations de pension à un jour) et CDOR à un mois, à deux mois et à trois mois sont utilisés pour interpoler les taux sans risque de chaque échéance.
Cliquez ici pour le document complet de méthode de calcul et pour plus de renseignements sur le calcul de l'indice.Le comité canadien des indices S&P/TSX met à jour le S&P/TSX 60 VIX. Ce comité est composé de sept personnes dont quatre sont des membres de Indices S&P et trois sont de la Bourse de Toronto (TSX). Le comité des indices compte sur l'expertise importante dans la gestion d'indice de ses membres au plan local et mondial.
Rééquilibrage des contrats
Le report des positions commence le cinquième jour de négociation précédant l'échéance des options ayant l'échéance la plus rapprochée pendant les heures d'ouverture de la Bourse de Montréal, à l'exclusion des fins de semaine et des jours fériés.
À propos de l'indice S&P/TSX 60
L'indice S&P/TSX 60 couvre environ 73 % de la capitalisation boursière canadienne et constitue la portion canadienne de l'indice S&P Global 1200. L'indice S&P/TSX 60 satisfait aux besoins des gestionnaires de placements pour un portefeuille indiciel comprenant les sociétés à forte capitalisation du marché boursier canadien. Une liquidité adéquate est une condition préalable pour toutes les composantes afin de construire efficacement le portefeuille et réduire au minimum l'erreur de réplication (tracking error). L'indice S&P/TSX 60 fait partie de la famille des indices S&P/TSX qui sert de base pour la composition de portefeuille.
Source : Standard & Poor's; données en date du 30 septembre 2010; Tableaux et graphiques sont fournis à titre indicatif seulement. Les indices sont des combinaisons de statistiques non gérées et leur rendement n'inclut pas les versements de tout frais de vente ou frais qu'un investisseur devrait payer afin d'acheter les titres que l'indice représente. Ces coûts diminueraient la performance. Il n'est pas possible d'investir directement dans un indice. Les performances antérieures n'indiquent pas ce que seront les résultats futurs. Le S&P/TSX 60 VIX n'avait pas encore été créé au cours de la période de temps représentée et toutes les données affichées sont le résultat d'une performance historique hypothétique basée sur un certain nombre d'hypothèses. Pour plus de renseignements sur les limites inhérentes à la performance de l'indice après évaluation a posteriori, veuillez consulter la page sur les divulgations de la performance à la fin de ce document.
